В конце 1937 года чехословацкая армия анонсировала конкурс на разработку лёгкого танка для замены LT vz.35. Фирма ČKD выставила на конкурс танк TNH-S, доработанный вариант экспортной боевой машины, созданной по иранскому заказу. В июле 1938 года, после испытаний и неоднократных переделок, машину приняли на вооружение под индексом LT vz.38 (лёгкий танк образца 1938 года). Танк срочно запустили в серийное производство, однако к моменту оккупации Чехословакии Германией успели построить всего около десятка. LT vz.38 оказался лучшим чехословацким танком предвоенного периода. Кроме того, на начало войны это был лучший в мире лёгкий танк. Созданный под руководством инженера Алексея Сурина, он сочетал в себе хорошую манёвренность и мощное вооружение. Большой потенциал для модернизации позволил без ущерба для скорости нарастить толщину бронирования до 50 мм. Удачная конструкция LT vz.38 стала причиной того, что выпуск этого танка продолжился уже под немецким контролем. Всего было выпущено 1414 машин данного типа. Помимо немецкой армии, Pz.Kpfw. 38 (t) использовали венгры и румыны. Лицензию на производство LT vz.38 приобрели шведы, выпускавшие несколько изменённый танк под индексом Strv M/41. В 1941 году LT vz.38, уже под немецким флагом и обозначением, пришлось встретиться с советскими Т-34 и КВ, в бою против которых у него было мало шансов. Справедливости ради, в это время по сравнению с советскими новыми танками устаревшими казались едва ли не все немецкие машины.